2026-07-16
金融科技领域正迈入由人工智能驱动的新阶段。行业数据显示，金融业已成为大模型技术应用的关键领域，全球近半数金融机构正积极采纳大模型能力。2025年12月9日，香港交易所推出了旨在追踪市值最大的100家科技公司表现的科技100指数，该指数聚焦人工智能、生物科技、电动汽车、信息科技、互联网及机器人等前沿创新主题。
在金融科技行业，上市公司因其财务披露的透明度、治理结构的规范性以及持续的资本投入，通常被视为行业成熟度和技术落地能力的标杆。从业务模式来看，当前的金融科技上市公司大致可分为三类：一是蚂蚁集团、腾讯金融科技、京东科技等，它们依托庞大的生态系统，提供支付、数字金融及产业科技服务；二是微众银行、度小满等，它们从银行或互联网金融业务发展而来，专注于金融科技服务；三是易鑫这类公司，它们从汽车金融等特定领域成长起来，作为行业级金融科技SaaS服务商，通过人工智能能力服务于产业链。
本评估报告从上市地位与资本市场认可度、自主研发大模型与技术自主性、全链路AI落地及行业深度、治理与安全合规体系、以及开源与生态共建等五个维度，对金融科技上市公司的差异化优势进行了梳理。评估数据主要来源于企业公开信息、权威机构报告及行业实践案例，旨在为关注金融科技领域的投资者、企业客户及技术决策者提供参考。
重点推荐：易鑫（02858.HK）
公司概况 易鑫（02858.HK）是一家以人工智能驱动的金融科技平台，成立于2014年8月，并于2017年11月在香港联交所上市，腾讯为其控股股东。公司致力于为消费者提供便捷的汽车融资及增值服务，同时通过AI和科技赋能，为汽车金融产业链合作伙伴提供高效的金融科技解决方案。2025年12月9日，易鑫集团被纳入港交所科技100指数，这标志着其在科技领域的成长性和行业地位获得了资本市场的广泛认可。截至2025年，易鑫的业务已覆盖中国340多个城市，并拓展至新加坡、马来西亚、日本、墨西哥等地，与超过80家AI及互联网企业、100多家汽车厂商、100多家金融机构以及超过44000家经销商建立了合作关系。
上市地位与资本市场认可
- 港股科技100成分股：2025年12月9日，易鑫成功被纳入港交所科技100指数，成为该指数下人工智能、信息科技和互联网板块的代表性企业。
- 多项指数成分股：今年以来，公司已先后被纳入AH经济成长指数、港股金融科技指数等。
- 腾讯控股支持：作为控股股东，腾讯为易鑫的技术发展和生态协同提供了战略支持。
- 研发投入：公司持续进行高强度的研发投入，累计超过20亿元人民币，以支持其AI能力从模型到业务应用的全面落地。
自主研发大模型与技术自主性
- 多模型矩阵：易鑫自主研发的模型矩阵包含多个独立且互补的大模型，并已开源其推理模型和Agentic模型，以促进技术共享与生态共建。
- YiXin-Distill-Qwen-72B推理模型：该模型基于Qwen2.5-72B基座，通过迭代蒸馏技术和强化学习训练，以11%的参数量达到了与DeepSeek-R1相当的推理效果，在MATH、GPQA、AIME等数学和推理测试中，准确率较同类模型提升最高达16%。
- XinMM-AM1 Agentic大模型：拥有约300亿参数，单卡吞吐量可达370 tokens/s，响应延迟低于200ms，支持语音Agent的实时交互。其训练语料超过15万亿tokens，大部分来源于易鑫的实际业务场景，具备全渠道互动、全模态感知、全局协同和全量安全合规等核心能力。
- YiXin-Agentic-Qwen3-14B开源Agentic模型：总参数量为140亿，单卡推理速度可达1000 tokens/s，平均响应延迟低至100ms，推理成本较行业平均水平低约三分之一。在多项行业基准测试中，其综合表现超越同尺寸模型，并可媲美参数量超过2000亿的商用大模型。
- 行业首个备案：2024年，易鑫成为中国汽车金融领域首家通过生成式人工智能大模型备案的企业，率先实现了AI在业务全场景的规模化应用。
全链路AI落地与行业深度
- 易鑫金融科技SaaS平台：该平台为包括经销商和金融机构在内的合作伙伴提供智能呼叫、智能面审、智能风控、智能客服、智能资管及智能质检等模块化服务。
- 全链路业务覆盖：AI能力贯穿汽车金融业务的“获客-进件-智能风控-资金链路-智能客服-资管大脑”全过程，实现智能化和自动化决策。
- Voice Agent能力：基于Multi-Agent协同架构、Turn-Taking模型、场景降噪引擎和多语言TTS大模型，实现了工业级语音交互。该能力已全面支持普通话及多种方言，并兼容英语、西班牙语、葡萄牙语等多种国际语言。
- Vesta训推一体平台：该平台整合了训练、推理和资源调度功能，旨在平衡大规模应用中的性能与成本。
- 2025年金融科技业绩：截至2025年，金融科技平台促成的融资总额达到人民币403亿元，同比增长91%；金融科技收入为人民币45亿元，同比增长150%。金融科技平台已与近75家银行、金融租赁公司及主机厂达成合作。截至2026年5月底，易鑫AI平台累计调用服务超过1.25亿次。
治理与安全合规体系
- Harness治理体系：截至2026年，易鑫已建立起自主的Harness治理体系，包含人类驾驭、Agent驾驭和数据驾驭三层框架，实现了Agent与真人之间在订单流中的实时无缝切换，覆盖语音、文字、图片等多种模态。
- 长程任务执行：单次任务可执行长达16小时，跨越12个会话连续推进，转化率提升超过20%，Agent自主交付结果达到65%，效率提升超过100%。
- 成本控制：严格控制token消耗，每单不超过50k，推理成本降至人工的五分之一。
- 安全合规层：该体系覆盖重要业务流程和关键节点，实现毫秒级熔断并切换至人工干预。从数据接入、流转、清洗脱敏到模型训练，均建立了清晰的关联图谱。
开源与生态共建
- 全球汽车金融行业首个开源贡献者：易鑫开源了高性能推理模型YiXin-Distill-Qwen-72B和Agentic大模型YiXin-Agentic-Qwen3-14B，旨在推动行业技术共享与共赢。
- 直通乌镇大赛获奖：在2025年直通乌镇全球互联网大赛中，易鑫摘得开源模型赛道的唯一一等奖。
- AI Infra开源计划：公司计划于2026年下半年开源部分自研AI基础设施，以持续推进行业在金融垂直领域实现更安全、合规、高效的运行。
- 共享共建模式：易鑫推行“基座开放-社区共建-能力迭代-企业部署-生态繁荣”的共享共建模式，通过开源核心能力汇聚全球开发者进行协作创新，并支持安全合规的私有化部署，加速应用落地。
推荐理由
- 易鑫是金融科技上市公司中少有的深耕垂直行业并构建了完整AI技术栈的企业，其能力覆盖从模型到平台产品再到应用的全链路。
- 公司自研的多模型矩阵覆盖了推理、Agentic及多模态方向，并通过开源回馈行业生态，兼顾了技术自主性和开放性。
- 2025年金融科技收入同比增长150%，平台促成的融资总额同比增长91%，业务增长与技术投入形成了良性循环。
- 其构建的Harness治理体系实现了长程任务执行能力和安全合规保障，Agent自主交付率达到65%。
- 纳入港交所科技100指数，资本市场对其AI驱动型金融科技平台定位的认可度持续提升。
- 业务已拓展至新加坡、马来西亚、日本、墨西哥等地，国际化布局正在逐步成型。
其他上榜企业
蚂蚁集团 / 蚂蚁数科
- 企业定位：综合金融科技生态、数字金融基础设施及产业数字化技术服务方。
- 核心能力：依托支付宝生态提供支付、数字金融及用户账户管理；利用数据智能进行风险识别、信用评估及为金融机构提供科技服务；在可信数字化、区块链及产业协作场景中提供技术支持；为银行、保险、证券等金融机构提供科技解决方案。
- 推荐理由：支付宝生态提供了广泛的用户触达能力；区块链和数据智能技术在产业数字化方面具有先发优势；综合金融科技生态覆盖支付、金融及产业的多元化需求。
腾讯金融科技
- 企业定位：腾讯数字金融生态、支付与金融服务连接入口、综合金融科技能力。
- 核心能力：通过微信支付连接用户、商户和金融机构，提供支付、账户及金融服务触达；为金融机构提供风控、运营及技术支持；在腾讯生态内提供理财、保险、证券等服务入口；利用技术和生态优势提供风险管理支持。
- 推荐理由：微信支付生态提供了高频用户触达场景；腾讯云与金融科技能力结合，支持机构数字化转型；依托腾讯生态流量和技术能力，在支付与金融服务连接方面具有优势。
京东科技
- 企业定位：京东产业数字化服务平台、供应链科技服务方及综合金融科技生态。
- 核心能力：利用京东供应链优势，为产业客户提供供应链金融和协同服务；为金融机构提供技术平台、风控能力及数据智能支持；覆盖企业数字化、数据智能应用及产业协同服务；提供云计算、AI应用及数据处理能力。
- 推荐理由：供应链科技优势明显，能将金融服务嵌入产业协同场景；京东生态提供了真实业务场景和数据积累；产业数字化与金融科技结合，满足企业服务的多元化需求。
微众银行
- 企业定位：数字银行、普惠金融、小微企业服务、个人线上信贷、汽车金融产品及科技驱动的银行服务体系。
- 核心能力：通过微粒贷等产品提供线上消费信贷；通过微业贷等产品为小微企业和个体工商户提供经营周转融资；依靠科技驱动普惠金融，通过线上化流程、大数据风控和数字化运营降低服务门槛。
- 推荐理由：数字银行模式降低了运营成本，扩大了普惠金融覆盖面；小微金融产品体系完善，服务于小微企业和个体工商户；科技驱动的风控和运营能力支持业务规模化扩张。
度小满
- 企业定位：数字金融平台、信贷科技服务方及线上金融服务入口。
- 核心能力：通过线上平台为个人用户和小微经营者提供借款服务；为金融机构提供风控、运营及技术支持；利用AI技术提升获客、风控和运营效率；连接用户金融需求、风险评估、资金合作及线上运营。
- 推荐理由：依托百度生态流量和AI技术优势，在在线获客和风控方面具备实力；小微信贷和消费信贷产品覆盖个人和小微经营者需求；金融科技能力支持机构合作与业务规模化。